Будущее нам неизвестно. А потому неизвестны и будущие доходы и расходы,
мы можем лишь прогнозировать их с той или иной степенью уверенности. Как
описывать неопределенность будущего? Чем мы рискуем и что вообще понимать
под "риском"? Как отражается неопределенность будущего на потоках платежей,
их характеристиках и выводах об эффективности управляющих воздействий на
реализацию инвестиционного проекта, включая и такие "экзотические", как
процессы налогообложения, на других решениях? Как уменьшить возможные
потери и защититься от рисков? Кратко эти проблемы рассмотрены в главе
"Функции менеджмента".
Понятие "риск" многогранно. При использовании статистических методов
управления качеством риски - это вероятности некоторых событий (в
статистическом приемочном контроле риск поставщика - это вероятность
забракования партии продукции хорошего качества, а риск потребителя -
приемки "плохой" партии; при статистическом регулировании процессов
рассматривают риск незамеченной разладки и риск излишней наладки). Тогда
для управления риском задают ограничения на вероятности нежелательных
событий. Иногда под уменьшением риска понимают уменьшение дисперсии
случайной величины. В теории принятия решений риск - это плата за принятие
решения, отличного от оптимального, он обычно выражается как математическое
ожидание. В экономике плата выражается обычно в денежных единицах, т.е. в
виде потока платежей в условиях неопределенности.
Методы математического моделирования позволяют предложить и изучить
разнообразные методы оценки риска. Широко применяются два вида методов -
статистические, основанные на использовании эмпирических данных, и
экспертные, опирающиеся на мнения и интуицию специалистов. Теория и
практика экспертных оценок - большое направление научно-практической
деятельности, активно развиваемое в нашей стране с начала 70-х годов.
Разработаны различные способы уменьшения экономических рисков, связанные
с выбором стратегий поведения, в частности, диверсификацией, страхованием и
др. Нестандартный пример: применительно к системам налогообложения
диверсификация означает использование не одного, а системы налогов, чтобы
нейтрализовать действия налогоплательщиков, нацеленные на уменьшение своих
налоговых платежей.